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“大落大起”比特幣:去年暴漲3倍,市值已超5300億美元

2021-01-02 14:49:50  來源:亞太日報 【返回列表】

比特幣價格乘風破浪。

截至2020年12月31日24:00,比特幣價格近28800美元,市值高達5300億美元。回望2020年,比特幣價格經歷了大落大起,展望2021年,又會否大起大落?

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一年以來比特幣價格走勢  來源:比特幣新聞資訊網Coindesk

2020年年初,比特幣呈現穩步攀升的局面,在2月也兩度進入萬元區間。但3月12日,比特幣遭遇瀑布式下跌,在一箇月不到的時間內價格被腰斬,一度跌至4000美元以下。此後,比特幣價格逐漸回升。5月13日,比特幣經歷了第三次減半,減半前後價格跌破9000美元但隨即反彈。7月底,比特幣價格再次突破10000美元,併在半箇月內快速衝破11000美元和12000美元。9月初,比特幣價格一度驟降至10000美元出頭後,再度波動上升。

10月下旬以來,比特幣價格漲勢加速。

從10月下旬的11000美元,到11月30日突破2017年12月的歷史最高價,比特幣漲超8000美元只用了一箇多月的時間。12月16日,比特幣站上20000美元大關,併於12月31日一度突破29000美元,比特幣超9000美元的漲幅僅僅花了15天。

火幣研究院高級分析師Daisy表示,回顧下前兩次的減半行情,突破歷史新高都是箇明顯的信號,後續都會有很大幅度的一波主升浪,之後逐步見頂回調,在更高的歷史區間內進行整理,等待下一箇減半周期。2020年是不平凡的一年,人們經歷了很多歷史事件:新冠疫情,美股連續熔斷,美元走弱,全球大水漫灌,資産價格重估,比特幣突破歷史新高。

“市場對於比特幣的認知是逐步在改變的,這輪行情主要是機構推動的行情,比特幣成爲機構宏觀資産配置的組成部分,全球的金融支付巨頭也分分布局加密貨幣,提供相關服務,這些就與以往很不一樣。”他説。

OKEx Research首席研究員William認爲,一方面,受疫情的影響,未來一年里全球經濟複蘇減緩;另一方面,央行超常規貨幣寬松推高金融市場的通脹預期。高通脹、低增長、負利率的經濟環境下,爲了規避名義本金的受損,以及追求更高收益的需要,投資者囤積現金的需求自然演變成對黃金的需求黃金和黃金的替代品——比特幣。

而這些宏觀經濟形勢變化的外在體現是:比特幣與加密貨幣逐漸進入主流視野。

機構資金與高淨值人群入場

2020年10月下旬比特幣價格高歌猛進以來,多位業內專家對澎湃新聞記者表示,主要的驅動因素是機構資金和高淨值人士的入場。

11月23日外媒CNBC援引投資組合經理兼Quantum Economics創始人Mati Greenspan的話表示:“現在和2017年的反彈不同之處在於,當時市場是由散戶投機推動的,現在是由企業和億萬富翁推動的。”

12月10日,根據彭博社報道,摩根大通(JPMorgan Chase&Co.)的數據顯示,自10月以來,受到機構歡迎的 “灰度比特幣信托基金”(Grayscale Bitcoin Trust)已流入近20億美元。

彭博社同日的報道稱,根據美國銀行在12月4日至12月10日期間進行的的調查,約有15%的基金經理表示,比特幣是目前第三擁擠的交易,僅次於做多科技股和做空美元。這些基金經理管理着5340億美元的資産。

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截至12月15日,十月以來買入比特幣的部分機構投資者名單 來源:OKEx Research

此外,12月11日,華爾街報道稱,美國壽險公司萬通人壽保險公司(MassMutual)已通過紐約數字投資集糰(NYDIG)爲其普通保險帳戶購買了1億美元的比特幣。

除機構資金的大量買入,高淨值用戶也在日益關注比特幣投資。12月20日,特斯拉CEO埃隆·馬斯克(Elon Musk)在推特上與MicroStrategy的首席執行官邁克爾·塞勒(Michael Saylor)交流,馬斯克詢問了有關將特斯拉公司資産負債表的“大筆交易”轉換爲比特幣的可能性,而後者表示在過去幾箇月中其已經購買了超過13億美元的比特幣。

不過,William認爲,比特幣價格突破2萬美元大關後,大量投資者開始湧入加密貨幣市場,一度造成部分加密貨幣交易所出現卡頓或宕機現象。這表明市場的投資主力可能會出現結構性變化,由機構投資者轉向中小投資者。

傳統金融進駐加密貨幣領域

除了直接投資比特幣外,傳統金融機構也在紛紛試水加密貨幣領域。

2020年10月21日,全球支付平台PayPal(NASDAQ:PYPL)宣布將提供加密貨幣的交易服務,客戶能夠直接從其PayPal賬戶購買、持有和出售加密貨幣。併且從2021年初開始,PayPal客戶可以使用其持有的加密貨幣向PayPal在全球的2600萬商戶付款,消費者能夠立即將其選定的加密貨幣餘額轉換爲法定貨幣。

11月11日,亞洲加密貨幣交易所FUSANG官網髮布消息稱,建行納閩分行將牽頭一只在區塊鏈上交易的數字債券,該債券由Longbond Ltd.髮行。對此,華爾街日報報道稱,建行納閩分行將髮行一只募資規模爲30億的數字債券。

不過,建行納閩分行次日以公告形式回應,申明其不是債券的髮行人,併強調不接受任何銀行交易中使用包括比特幣在內的加密貨幣。11月23日,FUSANG官網消息稱,建行納閩分行決定撤回數字債券的上市。

12月3日晚,世界權威金融分析機構標准普爾全球公司(S&P Global,NYSE:SPGI)官網消息稱,其旗下標准普爾道瓊斯指數(標普道瓊斯指數,S&P Dow Jones Indexes)將推出全球加密貨幣指數。

另根據路透社報道,這一指數將對550多種交易量最高的加密貨幣進行數據處理。路透社報道稱,作爲世界上最知名的指數提供商之一,標准普爾道瓊斯指數這一舉動或將進一步推動加密貨幣成爲更主流的投資品。 

另外,12月10日,東南亞最大的銀行星展銀行宣布正式推出數字交易平台,爲機構客戶和合格投資者打造全面的數字資産代幣化、交易和托管生態系統。該平台由星展銀行與新加坡交易所(SGX)合作建立,後者持有該交易平台的10%股權。星展銀行表示,雙方將在蓬勃髮展的數字資産和數字貨幣領域,探索各種機會,提升新加坡資本市場的流動性、規模化和增長率。

監管或將加強

高歌猛進的比特幣在吸引主流視野的同時,或許也將接受更爲嚴格的監管審視。

2020年11月3日,香港財經事務及庫務局(下稱“香港財庫局”)髮布了名爲《有關香港加強打擊洗錢及恐怖分子資金籌集規管的立法建議公衆諮詢》的文件。文件中建議,加強香港對虛擬資産服務提供者在打擊洗錢及恐怖分子資金籌集方面的規管。

香港財庫局建議,建立虛擬資産服務提供者髮牌制度,規定任何人如果有意在香港從事虛擬資産交易平台的受規管業務,鬚向香港證監會申請牌照,併符合適當人選准則,而持牌人鬚遵守《打擊洗錢條例》附表所訂的打擊洗錢及恐怖分子資金籌集規定和其他旨在保障投資者的規管要求。

根據彭博社12月28日報道,在線交易平台eToro的美國董事總經理Guy Hirsch表示:“盡管漲勢如虹,但前方也有一些風暴雲,”包括特朗普政府在卸任前採取的行動。

彭博社援引資産管理公司CoinShares的首席戰略官Meltem Demirors認爲,喬·拜登政府對加密貨幣的潛在影響令人關切。“總的來説,我認爲民主黨會帶來挑戰——他們傾向於加強監管,加強監督,”Demirors表示,“我有點擔心事情的髮展趨勢,”尤其是反壟斷訴訟和對互聯網隱私的侵蝕。”

彭博社報道稱,許多策略師和投資者表示,在拜登入主白宮後,該行業可能會受到更多審查和更嚴格的監管。

Daisy表示,2017-2020年,美國證監會(SEC)逐漸掌握監管的實際主導權,聯邦層面對加密資産的認定向金融資産方向統一。同時,SEC也根據功能對代幣進行了初步分類。但美國對代幣功能分類仍不夠細致,聯邦層面對加密企業合規經營路徑也還不夠清晰,2021年1月美國政權完成交接後監管態度也可能會髮生變化,加密貨幣可能會受到更加嚴格的審查和監管,需要引起關注。

值得注意的是,12月22日,據紐約時報報道,美國證券交易委員會指控瑞波幣髮行公司Ripple向全球投資者出售全球第三大數字貨幣瑞波幣時,出售了未注冊的證券。紐約聯邦法院提起的訴訟認爲,瑞波幣與比特幣不同,應該被歸類爲一種證券而不是一種貨幣(currency)。由於Ripple沒有將瑞波幣注冊爲證券,公司違反了禁止出售未注冊證券的法律。

12月29日,加密貨幣交易平台Coinbase在博客上髮布聲明稱,鑒於美國證券交易委員會(SEC)最近針對瑞波幣髮行公司Ripple Labs採取的行動,Coinbase已決定暫停平台上的瑞波幣(XRP)交易。

受此影響,瑞波幣已跌回10月底暴漲前的價格。

2021年會怎樣

與2019年12月31日的價格相比,2020年比特幣漲幅高達300%。2021年,比特幣還會繼續漲嗎?

據12月28日彭博社援引德意志銀行策略師Jim Reid稱,該行調查髮現,大多數受訪者預計比特幣2021年看漲,41%受訪者的目標價是20000-49999美元,12%預測比特幣將升穿100000美元。

根據中新社12月27日報道,對於明年的走勢,比特小鹿CEO孟曉妮認爲大概率有兩種可能:一是因比特幣體量越來越大,整體波動性趨緩;二是從明年全球經濟髮展形勢來看,不太可能出現類似今年3月的全球流動性危機,幣價急跌至4000美元以下的極端情況髮生概率較小。

William則認爲,在疫苗上市,疫情得到逐漸緩解後,隨著經濟的逐漸複蘇,貨幣政策也將逐漸由寬松轉爲適度緊縮。屆時,機構投資者可能會拋售比特幣。

“在這之前,比特幣總體上仍會保持上漲的主要趨勢,當然隨著比特幣價格越來越高,市場的波動也會逐漸放大,不建議投資者加過高的槓桿。”William説。

Daisy也提醒投資人,在大幅的盈利同時,注意風險控制。

他表示,對於即將到來的2021年,併不期待持續的單邊上漲行情,目前推動比特幣上漲的因素仍然成立,尤其是疫情再起,再次放緩了經濟複蘇的預期,作爲避險資産的比特幣當前仍處於牛市初期,2021年可能會有超乎想象的一輪主升浪,將比特幣推到一箇全新的高度,之後市場會出現一定的波動橫盤,逐步轉入冷靜期。

Daisy説:“當然這輪主升浪的也很有可能會在2021年內持續,隨著市場逐步成熟、健康,像之前一樣的快速趕頂行情可能不會很快到來,反倒出現和今年下半年的穩步震蕩上行的感覺所類似的行情會是這波主升浪的主旋律。至於2021年如果出現見頂行情,機構的力量也會比散戶大的多,因此會出現較大的波動可能也在情理之中。”

(來源:澎湃新聞)